(原标题：需求回暖重迭库存去化，半导体或逐渐迈入上行周期)

东莞证券最新不雅点指出，投入2024年，伴跟着需求回暖及厂商握续推动库存去化，半导体行业或逐渐迈入上行周期，从二季度事迹预报情况来看，半导体征战与材料、存储、CIS等细分规模龙头企业二季度事迹收场同比、环比增长。

AI大模子握续推动，行业改变从云霄蔓延至端侧，AI手机、PC有望开启行业新周期，或可平和存储、SoC等增量措施；国产替代方面，近期国外先进半导体征战出口松手收紧，测试征战、涂胶显影征战等细分产物国产替代程度有望加快。

东海证券觉得，行业需求在冷静回暖，价钱逐渐归附到平常水平；国外压力下国产化力度还是在不休加大，行业估值历史分位较低，或可平和受益国外需求强盛AIOT规模，AI改变启动板块，上游供应链国产替代预期的半导体征战、零组件、材料产业，以及虚耗电子周期有望筑底开发的板块。

贵寓显现，半导体征战ETF(561980)复制追踪中证半导指数发达，该指数主要聚焦40只半导体征战、材料等上游产业链公司，前十权重狡饰中微公司、朔方华创、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等股，前十大成份股占比约76%，指数汇集度相对较高。

行业踱步上，中证半导指数更侧重上游征战、材料等，其中“半导体征战+半导体材料”占比约64%。从产业链角度看，上游的半导体征战和材料国产替代空间宽绰，握续受到本钱商场高度醉心和国度产业战略的重心救助。场外可通过聚合基金(020464,020465)进行平和。

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本文源自：金融界

作家：E播报